Contrats de change à terme
Qu’est-ce qu’un contrat de change à terme?
Un contrat de change à terme permet à l’entreprise d’acheter ou de vendre une devise en échange d’une autre; l’échange s’effectuera au taux et à la date d’échéance convenus.
Contrairement à l’opération au comptant, l’opération (ou contrat) de change à terme élimine le risque que les taux de change fluctuent, puisqu’il stipule aujourd’hui le prix d’une opération qui sera effectuée à une date ultérieure. C’est ce qu’on appelle couvrir (ou assurer) une opération de change future.
Quels sont les avantages et les risques?
En prévoyant vos flux de trésorerie futurs et en les protégeant, vous pourrez éliminer en partie l’incertitude liée au commerce international. Vous vous protégerez contre les fluctuations défavorables du marché des changes, mais ne pourrez profiter des tendances favorables.
Un exemple
Vous avez acheté des marchandises d’une entreprise américaine et devez les payer dans trois mois. Vous décidez de conclure un contrat de change à terme échéant dans trois mois pour fixer le taux de change.
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Dans le convertisseur, les taux de change sont donnés à titre indicatif seulement et ne correspondent pas à ceux que TD Canada Trust utiliserait lors de la conclusion d’une entente avec un client. On conseille aux clients qui ont recours directement aux produits de change offerts par les Services bancaires commerciaux TD de consulter TDFX ou leur spécialiste des opérations de change pour obtenir un taux personnalisé. TD ne peut être tenue responsable de l’utilisation que fait un client du convertisseur, ni de la confiance qu’il lui accorde.
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