Services de change de devises

Contrats à terme à prime zéro

Qu’est-ce qu’un contrat à terme à prime zéro?

Un contrat à terme à prime zéro vous protège en vous permettant de fixer une plage de taux de change auxquels, à l’échéance, vous pouvez acheter ou vendre une devise.

Quels sont les avantages et les risques?

Vous n’avez aucun coût initial à payer et vous êtes protégé contre les fluctuations négatives qui amènent le taux de change au-delà d’une limite donnée. Celle-ci doit être fixée à un niveau inférieur au prix d’exercice courant. Ce genre de contrat n’incite pas à la négociation lorsque le taux de change est favorable.

Un exemple

Vous avez acheté des marchandises d’une entreprise américaine et devez payer la somme de 100 000 $ US dans trois mois. Vous achetez un contrat à terme à prime zéro selon lequel le coût de l’achat des dollars canadiens est compensé par le revenu provenant de la vente de dollars canadiens. L’option de vente et l’option d’achat portent sur le même montant et la plage de protection est déterminée par l’objectif de l’opération, soit faire en sorte que la prime payée soit identique à la prime reçue.

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Dans le convertisseur, les taux de change sont donnés à titre indicatif seulement et ne correspondent pas à ceux que TD Canada Trust utiliserait lors de la conclusion d’une entente avec un client. On conseille aux clients qui ont recours directement aux produits de change offerts par les Services bancaires commerciaux TD de consulter TDFX ou leur spécialiste des opérations de change pour obtenir un taux personnalisé. TD ne peut être tenue responsable de l’utilisation que fait un client du convertisseur, ni de la confiance qu’il lui accorde.